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洪磊:公募基金是最适合大众理财的投资工具

[2017-08-13 12:04:11] 来源:通吃岛证券 编辑: 点击量:
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导读:8月6日,中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊出席济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼,并就“公募基金的责任与使命”主题发表演讲。会上济安金信公布了“五星基金”获奖名单,其中,华商基金凭借长期优异的投资实力,一举夺得“二级债基金管理奖”。 以下为洪磊会长主题演讲实录:

8月6日,中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊出席济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼,并就“公募基金的责任与使命”主题发表演讲。会上济安金信公布了“五星基金”获奖名单,其中,华商基金凭借长期优异的投资实力,一举夺得“二级债基金管理奖”。

以下为洪磊会长主题演讲实录:


尊敬的女士们、先生们:


大家下午好!非常高兴来到济安金信五星基金“群星汇”活动。在这里,我对获奖的机构及基金提前表示祝贺,对他们为投资者创造的良好回报表示感谢!明年是公募基金发展20周年,近20年来,风雨兼程,公募基金利用制度优势和专业能力赢得丰硕成果,率先成为普惠金融的典型代表,但在发展过程中也存在着一定的误区。本次济安金信的评奖指标与结果,一方面表明优秀的公募基金能够成为养老金和大类资产配置的良好工具,另一方面也表明,行业应当正本清源、充满自信,用长期投资和长期评价结果证明自身能力。结合本次活动,我就“公募基金的责任与使命”这个话题谈谈自己的看法,供大家参考。


公募基金最为规范、

透明,是最适合

大众理财的投资工具


在大资管行业中,公募基金具有最为先进、完善的制度体系,是最适合大众理财的投资工具。公募基金的投资标的明确为股票、债券等标准化资产,易于估值、透明度高;《基金法》赋予了基金财产的独立性地位,风险自担的产品设计和销售规范、强制托管制度、每日估值制度、信息披露制度、公平交易制度以及严格的监管执法,令公募基金的投资者权益保护最为充分;公募基金始终坚持专业的投资服务、较低的固定费率,在为投资者带来更多回报的同时,低管理成本的优势更为突出。


实际上,从美国经验看,公募基金也是最适合大众理财的工具。美国《1940年投资公司法 》及《1940年投资顾问法》以及配套的税收制度为公募基金发展提供了良好的环境,美国公募基金因此持续发展并成为居民理财的主要力量。2016年末,美国公募基金总规模约为19.2万亿美元,大约管理了22%的家庭金融资产。其中,共同基金个人投资者资产占比约为89%,主要是直接或间接通过退休计划持有基金。


在系列制度优势下,我国公募基金也取得了良好的发展成绩。2017年6月末,公募基金管理人数量达123家,管理规模达10.07万亿,分别较2012年末增长了59.7%、252%。自开放式基金成立以来,偏股型基金年化收益率平均为16.18%,超出同期上证综指平均涨幅8.50个百分点;债券型基金年化收益率平均为7.64%,超出现行3年期银行定期存款基准利率4.89个百分点。公募基金累计向持有人分红达1.66万亿元,为长期信任公募基金的投资者创造了可观的回报。在助力养老金保值增值方面,截至2016年底,全国社保基金资产规模约2.04万亿元,成立以来年化收益率达到8.37%,超过同期年均通货膨胀率约6.04个百分点,资产增值效果显著。基金公司作为全国社保基金最主要的委托投资资产管理人,在18家管理人中占16席,管理了超过40%的全国社保基金资产,在机构投资者中树立了良好声誉。



公募基金发展方向存在误区,需要思考与纠正


在现代经济社会中,金融是国家的核心竞争力,而各国金融竞争的本质是资本形成的竞争。在市场经济体系中,金融市场是心脏,资本是血液,让资本运转畅通无阻是金融体系的核心要义。私募股权基金从源头开始,通过风险资本持续推动技术创新、组织创新和产业升级,公私募证券投资基金投资于上市公司,为风险资本提供退出通道,公私募基金共同推动改善资本形成效率。从国际成熟市场看,权益类投资应为公募基金的主流。美国公募基金以长期投资基金为主,股票型基金占比56%,持有美国上市公司31%的流通股份,美国的公募基金资产规模、标普500指数和美国GDP在近三十年几乎同步上涨,形成相互促进的关系。

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