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100万亿资管业大变局!五部门联手大幅调整私募购买门槛,明确打破刚性兑付……

[2017-11-18 10:04:03] 来源:通吃岛证券 编辑: 点击量:
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导读:厂长的话今天,本来想和大家说下新三板的私募产品的问题,但这则突发的消息实在是影响太大了,就先把新三板的事情往后挪挪吧。这则消息是,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联手发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》。这可以说是19大之后最厉害的金融监管文件,内容包括银行资管也

厂长的话

今天,本来想和大家说下新三板的私募产品的问题,但这则突发的消息实在是影响太大了,就先把新三板的事情往后挪挪吧。这则消息是,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联手发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》。这可以说是19大之后最厉害的金融监管文件,内容包括银行资管也纳入整个资管行业监管;直接文字明确要打破刚性兑付,并且对刚性兑付设了很多标准;第一次把智能投顾放入监管范畴;信托等机构的风险准备金提高……在统一监管下,100万亿的资管业面临重新洗牌!




私募购买门槛巨变


先重点说下私募的事情,首先是文件中规定,对产品的分类要按照统一模板,必须像公募产品一样,将分类出现在产品名称中,并严格按照分类做投资。各类产品的信息披露要求也很细致。


然后,就是大家最最最关心的门槛的变化了,包括买私募、基金专户、券商资管等产品的门槛。


原来合格投资者的门槛是:


投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。

个人金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元。


现在的门槛是:


(一)家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元,且具有2年以上投资经历。

(二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。


此外,从行业来说,受可能影响最大的应该是银行资管。众多理财产品面对信批要求,还有很多比原来“苛刻”的资管条款。封闭式产品的封闭期不能少于90天,这一条,主要影响的应该也是银行理财的投资者。


当然,这些都是统一规则,银、证、保等各部门还要出细则。也就是说,这些是必须遵守的原则,在这些原则下,还会有更严格、细致的规定。


文件还规定,金融姓金,只有金融机构才能做金融业务,非金融机构不能做。非金融机构不能利用互联网平台拆包等等,更不能拆包的时候还承诺刚兑,否则,加大惩罚。


这个文件设了过渡期,老产品按老办法,新产品按照新办法。过渡期之后怎么办,没有说。过渡期到2019年6月底,大部头的文件,监管把过渡期留得很足。



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